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HomeMy WebLinkAbout16- Interlocal Agreement - Construction and Management of Joint Law and Justice Center Project, Gallatin County and City of BozemanJ N T E R L O C A L A G R E E M E N T C O N S T R U C T I O N A N D M A N A G E M E N T O F J O I N T L A W A N D J U S T I C E C E N T E R P R O J E C T G A L L A T I N C O U N T Y A N D T H E C I T Y O F B O Z E M A N T h i s I n t e r l o c a l A g r e e m e n t ( " I A " ) i s m a d e p u r s u a n t t o T i t l e 7 , C h a p t e r 1 1 , P a r t I , M o n t a n a C o d e A n n o t a t e d a n d T i t l e 7 , C h a p t e r 8 , P a r t 2 , M o n t a n a C o d e A n n o t a t e d o n t h e ~ d a y o f u u . L y 2 0 1 6 ( " E f f e c t i v e D a t e " ) b e t w e e n G a l l a t i n C o u n t y , M o n t a n a ( " C o u n t y " ) a n d t h e C i t y o f B o z e m a n , M o n t a n a ( " C i t y " ) ( c o l l e c t i v e l y t h e " P a r t i e s " ) . A R T I C L E I P U R P O S E T h e p u r p o s e o f t h i s I A i s t o d e s c r i b e t h e r i g h t s a n d o b l i g a t i o n s o f t h e P a r t i e s a n d t o p r o v i d e t h e g e n e r a l t e 1 m s a n d c o n d i t i o n s f o r t h e c o n s t r u c t i o n , p u r c h a s e , l a n d o w n e r s h i p , e q u i p p i n g , o p e r a t i o n a n d o n g o i n g m a n a g e m e n t o f j o i n t C o u n t y - C i t y b u i l d i n g s a n d f a c i l i t i e s t o h o u s e c e r t a i n l a w a n d j u s t i c e f u n c t i o n s o f c i t y g o v e r n m e n t a n d c o u n t y g o v e r n m e n t ( t h e " P r o j e c t " ) . T h i s I A i s i n t e n d e d t o p r o m o t e a n d f a c i l i t a t e t h e P a r t i e s ' s h a r e d g o a l o f m a x i m i z i n g e f f i c i e n c y a n d m i n i m i z i n g P r o j e c t c o s t b y p r o v i d i n g f o r t h e j o i n t u s e o f s p a c e a n d i n t e g r a t i o n o f C i t y a n d C o u n t y f u n c t i o n s w h e r e f e a s i b l e , a n d b y a l l o c a t i n g P r o j e c t r e s p o n s i b i l i t i e s a n d c o s t s t o m a k e b e s t u s e o f e a c h P a r t y ' s p a r t i c u l a r e x p e 1 t i s e a n d s k i l l s . A f t e r t h e C o u n t y i n i t i a t e s a n d c o m p l e t e s a h e a r i n g t o c o n s i d e r a r e s o l u t i o n t o i s s u e g e n e r a l o b l i g a t i o n b o n d s i n a c c o r d a n c e w i t h t h e p r o v i s i o n s o f § 7 - 7 - 2 2 2 3 , M C A a n d t h e C i t y i n i t i a t e s a n d c o m p l e t e s a h e a r i n g t o c o n s i d e r t h e q u e s t i o n t o i m p o s e m i l l l e v i e s i n a c c o r d a n c e w i t h t h e p r o v i s i o n s o f § 1 5 - 1 0 - 4 2 5 , M C A n o t h i n g h e r e i n s h a l l o b l i g a t e e i t h e r P a r t y t o s u b m i t t h e q u e s t i o n o f f i n a n c i n g t h e P r o j e c t t o a n e l e c t i o n . A R T I C L E I I D U R A T I O N a n d T E R M I N A T I O N T h e i n i t i a l t e r m o f t h i s I A w i l l c o m m e n c e o n t h e E f f e c t i v e D a t e a n d t e r m i n a t e u p o n f i n a l r e p a y m e n t o f t h e d e b t o b l i g a t i o n o f t h e b o n d ( s ) i s s u e d t o f i n a n c e t h e P r o j e c t , u n l e s s e a r l i e r t e r m i n a t e d b y t h e P a r t i e s a s s e t f o r t h h e r e i n . W h e n t h e P a r t i e s a g r e e t o a n d r e c o r d d e c l a r a t i o n s a n d b y l a w s g o v e r n i n g t h e r e a l p r o p e r t y a s s e t f o r t h b e l o w i n t h i s I A , a n y t e r m , c o n d i t i o n o r p r o v i s i o n t h e r e i n p e r t a i n i n g t o t h e o p e r a t i o n a n d o n g o i n g m a n a g e m e n t o f j o i n t C o u n t y - C i t y b u i l d i n g s a n d f a c i l i t i e s s h a l l s u p e r s e d e t h i s I A . T h i s I A m a y b e t e r m i n a t e d o r r e n e w e d b y w r i t t e n a g r e e m e n t o f t h e P a r t i e s . T h e P a r t i e s c o n t e m p l a t e t h a t t h e C o u n t y w i l l f i n a n c e t h e P r o j e c t t h r o u g h t h e i s s u a n c e o f g e n e r a l o b l i g a t i o n b o n d s n e c e s s a r y f o r f u n d i n g t h e e n t i r e c a p i t a l c o s t s o f t h e P r o j e c t t o b e a p p r o v e d b y t h e e l i g i b l e e l e c t o r s o f t h e C o u n t y a n d t h e C i t y w i l l m a k e i t s a g r e e d u p o n p a y m e n t s t o t h e C o u n t y f o r i t s s h a r e o f t h e e n t i r e c a p i t a l c o s t s o f t h e P r o j e c t t h r o u g h a n e w m i l l l e v y a p p r o v e d b y t h e e l i g i b l e e l e c t o r s o f t h e C i t y . B o t h q u e s t i o n s m u s t b e a p p r o v e d f o r t h e P r o j e c t t o p r o c e e d . S h o u l d a n y o n e q u e s t i o n s u b m i t t e d t o v o t e r s f a i l e i t h e r P a r t y m a y t e r m i n a t e t h i s I A o n w r i t t e n n o t i c e t o t h e o t h e r P a r t y . P a g e 1 A R T I C L E I I I C R E A T I O N O F L E G A L E N T I T Y - P R O P E R T Y O W N E R S H I P T h e C o u n t y a n d t h e C i t y s h a l l c o n s t r u c t , p u r c h a s e a n d m a n a g e j o i n t C o u n t y - C i t y p r o p e r t y , b u i l d i n g s a n d f a c i l i t i e s t o h o u s e c e r t a i n o f f i c e s o f c o u n t y a n d c i t y g o v e r n m e n t o n a p a r c e l o r p a r c e l s o f r e a l p r o p e 1 t y w h e r e t h e C o u n t y a n d C i t y m a i n t a i n s e p a r a t e c o n d o m i n i u m o w n e r s h i p i n i n d i v i d u a l u n i t s a n d o w n u n d i v i d e d i n t e r e s t s i n c o m m o n e l e m e n t s a s d e f i n e d i n a n d p u r s u a n t t o t h e M o n t a n a U n i t O w n e r s h i p A c t ( " A c t " ) . S u b s e q u e n t d i s p o s i t i o n o f p r o p e r t y s u b m i t t e d t o t h e p r o v i s i o n s o f t h e A c t b y t h e C o u n t y a n d C i t y s h a l l b e m a d e p u r s u a n t t o t h e A c t a n d i n a c c o r d a n c e t o t h e d e c l a r a t i o n s a n d b y l a w s g o v e r n i n g t h e r e a l p r o p e 1 t y . T h e C o u n t y c u r r e n t l y h o l d s e x c l u s i v e t i t l e t o t h e r e a l p r o p e r t y a n d i m p r o v e m e n t s l o c a t e d a t 6 1 5 S o u t h 1 6 t h S t r e e t w i t h a l e g a l d e s c r i p t i o n a s s h o w n o n E x h i b i t A ( t h e " P r o p e r t y " ) , s u b j e c t t o C o m m e r c i a l L e a s e A g r e e m e n t s b e t w e e n t h e P a r t i e s e f f e c t i v e N o v e m b e r 1 , 1 9 9 4 a n d S e p t e m b e r 1 4 , 2 0 0 9 ( " L e a s e s " ) . T h e P a r t i e s a g r e e t o a l l o c a t e c e r t a i n P r o j e c t c o s t s , f e e s , l i a b i l i t i e s a n d o t h e r f i n a n c i a l c o n c e r n s b e t w e e n t h e C o u n t y a n d C i t y i n o r d e r t o p r o v i d e t h e C i t y ' s c o n s i d e r a t i o n f o r t h e C o u n t y ' s t r a n s f e r o f o w n e r s h i p i n t e r e s t s o f t h e P r o j e c t r e a l p r o p e r t y t o t h e C i t y a s s h o w n i n E x h i b i t B i n a c c o r d a n c e w i t h t h i s I A a n d t h e A c t . T r a n s f e r o f s u c h r e a l p r o p e r t y i n t e r e s t s m a y b e m a d e i n a c c o r d a n c e w i t h § 7 - 8 - 1 0 1 , M C A f r o m t h e C o u n t y t o t h e C i t y . T h e P r o p e r t y c u r r e n t l y c o n s i s t s o f t h r e e p a r c e l s . T h e P a r t i e s m a y u n d e r t a k e a b o u n d a r y l i n e a d j u s t m e n t o r s u b d i v i s i o n p r o c e s s i n o r d e r t o r e d e f i n e t h e t h r e e p a r c e l s c o n s i s t e n t w i t h t h e j o i n t o w n e r s h i p i n t e r e s t i n t h e P r o j e c t r e a l p r o p e r t y d e s c r i b e d i n t h i s I A . T h e P a r t i e s a n t i c i p a t e t h a t t h e t r a n s f e r o f u n i t a n d c o m m o n e l e m e n t o w n e r s h i p t o t h e C i t y a s c o n t e m p l a t e d b y t h i s I A w i l l o c c u r a f t e r v o t e r a p p r o v a l o f t h e b o n d s a n d m i l l l e v y r e l a t e d f i n a n c i n g o f t h e P r o j e c t a n d p r i o r t o c o m m e n c i n g t h e C o n s t r u c t i o n P h a s e a s d e s c r i b e d i n s e c t i o n 2 . 3 o f t h e S t a n d a r d F o n n o f A g r e e m e n t B e t w e e n O w n e r a n d C o n s t r u c t i o n M a n a g e r a s C o n s t r u c t o r A 1 3 3 - 2 0 0 9 a p p r o v e d b y t h e P a r t i e s o n F e b r u a r y 9 , 2 0 1 6 ( " t h e A l 3 3 " ) . C e r t a i n c a p i t a l i z e d t e r m s h e r e i n a r e d e f i n e d i n t h e A l 3 3 . T h e P a r t i e s a g r e e t h a t t h e d e c l a r a t i o n s a n d b y l a w s g o v e r n i n g t h e r e a l p r o p e r t y c r e a t e d p u r s u a n t t o t h i s I A w i l l c r e a t e e q u a l ( 5 0 % ) v o t i n g r i g h t s i n t h e C i t y a n d C o u n t y . F u r t h e r d e t a i l s o n u n i t o w n e r s h i p , g o v e r n a n c e a n d v o t i n g p r o c e d u r e s w i l l b e i n c l u d e d i n t h e d e c l a r a t i o n s a n d b y l a w s g o v e r n i n g t h e r e a l p r o p e r t y t o b e e x e c u t e d b y t h e P a r t i e s . A . D E F I N I T I O N S A R T I C L E I V F I N A N C I N G , C O S T S A N D B U D G E T 1 . " P r o - r a t a S h a r e " s h a l l o n l y b e u s e d i n t h i s A r t i c l e I V t o c o m p u t e t h e r e s p e c t i v e c o s t s t o b e a l l o c a t e d t o t h e P a r t i e s . P r o - r a t a S h a r e s h a l l b e c o m p u t e d a s f o l l o w s : a l l o c a t i n g t h e s q u a r e f o o t a g e o f t h e g e n e r a l c o m m o n e l e m e n t s i n s i d e s t r u c t u r e s i n p r o p o r t i o n t o t h e s q u a r e f o o t a g e o f a p a r t y ' s u n i t s a n d l i m i t e d c o m m o n e l e m e n t s t o t h e o v e r a l l s q u a r e f o o t a g e o f a l l u n i t a n d l i m i t e d c o m m o n e l e m e n t s q u a r e f o o t a g e a d d e d t o o n e h a l f o f t h e s q u a r e f o o t a g e o f t h e g e n e r a l c o m m o n e l e m e n t s i d e n t i f i e d a s s h a r e d s p a c e i n s i d e s t r u c t u r e s a d d e d t o t h e s q u a r e f o o t a g e o f a p a r t y ' s u n i t s a n d l i m i t e d c o m m o n e l e m e n t s d i v i d e d b y t h e g r o s s s q u a r e f o o t a g e o f a l l s t r u c t u r e s . T h e P r o - r a t a S h a r e s h a l l b e d e t e r m i n e d a t t h e t i m e o f t h e h e a r i n g t o c o n s i d e r t h e C o u n t y ' s r e s o l u t i o n t o i s s u e g e n e r a l o b l i g a t i o n b o n d s . P a g e 2 B . F I N A N C I N G I . G e n e r a l o b l i g a t i o n b o n d s f o r P r o j e c t R e l a t e d C o s t s ; a l l o c a t i o n . I t i s t h e i n t e n t i o n o f t h e P a r t i e s t h a t t h e f u l l a m o u n t o f g e n e r a l o b l i g a t i o n b o n d s n e c e s s a r y f o r f u n d i n g t h e e n t i r e c a p i t a l c o s t s o f b u i l d i n g a n d i m p r o v i n g t h e P r o j e c t w i l l b e s u b m i t t e d t o t h e e l i g i b l e e l e c t o r s o f t h e C o u n t y . S u c h b o n d s w i l l b e i s s u e d b y t h e C o u n t y o n l y i f e l i g i b l e e l e c t o r s a p p r o v e b o t h t h e i s s u a n c e o f t h e g e n e r a l o b l i g a t i o n b o n d s d e s c r i b e d i n t h i s s e c t i o n I V . B . l a n d t h e d e b t s e r v i c e l e v y f o r t h e C i t y ' s s h a r e o f t h e b o n d r e p a y m e n t d e s c r i b e d i n s e c t i o n I V . B . 2 . I f b o t h b a l l o t q u e s t i o n s a r e a p p r o v e d , t h e C i t y w i l l b e r e s p o n s i b l e f o r i t s P r o - r a t a S h a r e o f t h e d e b t s e r v i c e p a y m e n t s o n t h o s e b o n d s a n d w i l l m a k e s u c h p a y m e n t s d i r e c t l y t o t h e C o u n t y . U p o n t h e i s s u a n c e o f a n y b o n d s , t h e C o u n t y w i l l p r o v i d e t h e C i t y w i t h a n a l l o c a t e d d e b t s e r v i c e s c h e d u l e i n c l u d i n g a m o u n t s o f d e b t s e r v i c e p a y m e n t s a n d d a t e s t h e p a y m e n t s a r e d u e f r o m t h e C i t y . T h e P a r t i e s a c k n o w l e d g e a n d a g r e e t h e b o n d s o f t h e C o u n t y m a y b e i s s u e d i n m u l t i p l e s e r i e s . N o p r o v i s i o n i n t h i s I A s h a l l b e c o n s t r u e d i n a m a n n e r t h a t c a u s e s t h e b o n d s o f t h e C o u n t y n o t t o b e g e n e r a l o b l i g a t i o n b o n d s t o w h i c h t h e f u l l f a i t h a n d c r e d i t a n d t a x i n g p o w e r o f t h e C o u n t y a r e p l e d g e d w i t h o u t l i m i t a t i o n a s t o r a t e o r a m o u n t . 2 . D e b t s e r v i c e l e v y f o r C i t y ' s s h a r e o f b o n d r e p a y m e n t . A t t h e e l e c t i o n o n t h e C o u n t y b o n d s i n t h e p r e c e d i n g p a r a g r a p h , t h e C i t y v o t e r s w i l l b e a s k e d t o a p p r o v e a l e v y t h a t w i l l p a y f o r t h e C i t y ' s P r o - r a t a S h a r e o f t h e p r i n c i p a l a n d i n t e r e s t f o r t h e a m o u n t o f b o n d s i s s u e d . I f t h e C o u n t y b o n d s a r e i s s u e d , t h e C i t y w i l l s e t t h e m i l l l e v y e a c h y e a r a c c o r d i n g t o t h e a m o u n t s a n d d u e d a t e s f o r s c h e d u l e d d e b t s e r v i c e . T h e C o u n t y w i l l e n s u r e t h a t d e b t p a y m e n t s o n t h e b o n d s a r e d u e w i t h i n t i m e f r a m e s t h a t a l l o w f o r t h e C i t y ' s a n n u a l m i l l l e v y r e s o l u t i o n a d o p t e d e a c h A u g u s t , a n d t a x c o l l e c t i o n e a c h N o v e m b e r a n d M a y , p r o v i d e d t h a t , u n d e r t h e t e r m s o f a s u b s e q u e n t a g r e e m e n t b e t w e e n t h e C i t y a n d t h e C o u n t y , t h e C i t y m a y l e v y a p p l i c a b l e a m o u n t s i n a d v a n c e o f t h e C o u n t y ' s m i l l l e v y t o p a y t h e C o u n t y ' s P r o - r a t a S h a r e o f t h e a n n u a l d e b t s e r v i c e o n t h e b o n d s o r a p p r o x i m a t e a m o u n t s m a y o t h e r w i s e b e m a d e a v a i l a b l e f r o m t h e C i t y t o t h e C o u n t y i n a d v a n c e o f t h e C o u n t y m i l l l e v y t o p a y t h e C o u n t y ' s P r o - r a t a S h a r e o f a n n u a l d e b t s e r v i c e o n t h e b o n d s . 3 . A d m i n i s t r a t i o n a n d a l l o c a t i o n o f c o s t s o f g e n e r a l o b l i g a t i o n b o n d i s s u a n c e , u n d e r w r i t e r s , f i n a n c i a l a d v i s o r s . T h e P a r t i e s a c k n o w l e d g e a n d a g r e e t h a t i f t h e c o s t s o f i s s u i n g t h e C o u n t y b o n d s a r e p a i d f r o m p r o c e e d s o f s u c h b o n d s , t h e n t h e a l l o c a t i o n o f t h e P r o - r a t a s h a r e o f d e b t s e r v i c e p a y m e n t s o n s u c h b o n d s b e t w e e n t h e C o u n t y a n d t h e C i t y w i l l a c c o u n t f o r s p r e a d i n g c o s t o f i s s u a n c e t o e a c h o f t h e C o u n t y a n d C i t y . I f o r t o t h e e x t e n t c o s t o f i s s u a n c e o f t h e C o u n t y ' s b o n d s a r e n o t p a i d f o r b o n d p r o c e e d s , t h e n t h e C o u n t y a n d t h e C i t y w i l l e a c h p a y i t s P r o - r a t a S h a r e o f s u c h c o s t s f r o m a v a i l a b l e f u n d s o f t h e C o u n t y a n d C i t y . T h e C o u n t y a n d t h e C i t y w i l l e a c h p a y i t s P r o - r a t a S h a r e o f l e g a l f e e s a n d o t h e r t h i r d - p a r t y c o s t s o f p r e p a r i n g a n d s u b m i t t i n g b o n d a n d m i l l l e v y e l e c t i o n q u e s t i o n s t o v o t e r s f r o m a v a i l a b l e f u n d s o f t h e C o u n t y a n d C i t y . C . P R O J E C T B U D G E T ; A L L O C A T I O N O F M I S C E L L A N E O U S C O S T S I . P r o j e c t b u d g e t T h e P a r t i e s w i l l s e e k t o e n s u r e t h a t t h e P r o j e c t c o s t s a r e w i t h i n o r b e l o w t h e a m o u n t o f b o n d e d i n d e b t e d n e s s a p p r o v e d b y v o t e r s o f t h e C o u n t y . I f a f t e r t h e t i m e a b u d g e t i s e s t a b l i s h e d f o r t h e P r o j e c t t h e b u d g e t i s e x c e e d e d , t h e P a r t i e s w i l l w o r k w i t h t h e P r o j e c t c o n s u l t a n t s t o a d j u s t t h e P r o j e c t s c o p e t o f i t t h e b u d g e t . P a g e 3 T h e P r o j e c t b u d g e t w i l l i n c l u d e a I I c o s t s o f t h e P r o j e c t ( " P r o j e c t C o s t s " ) . U n l e s s o t h e r w i s e s p e c i f i e d h e r e i n o r i n a s e p a r a t e a g r e e m e n t b e t w e e n t h e P a r t i e s , a I I P r o j e c t C o s t s w i l l b e a l l o c a t e d t o t h e P a r t i e s i n p r o p o r t i o n t o e a c h P a r t y ' s P r o - r a t a s h a r e a s d e f i n e d a b o v e . 2 . C o s t o f d e m o l i t i o n o f e x i s t i n g f a c i l i t i e s T h e P a r t i e s i n t e n d t o d e m o l i s h t h e c u r r e n t L a w a n d J u s t i c e C e n t e r b u i l d i n g . T h e P a r t i e s c o n t e m p l a t e t h a t t h e c o s t o f d e m o l i t i o n o f t h e b u i l d i n g , i n c l u d i n g r e m o v a l o f d e m o l i t i o n d e b r i s , w i l l b e i n c l u d e d a s P r o j e c t C o s t s t o b e a l l o c a t e d t o t h e C o u n t y ; h o w e v e r , c o s t s o f d e m o l i t i o n s h a I I a l s o b e b o r n e i n p a r t b y t h e C i t y i n t h e a m o u n t o f $ 2 0 0 , 0 0 0 a s p a r t o f t h e c o n s i d e r a t i o n f o r t h e C i t y ' s o w n e r s h i p i n t e r e s t i n t h e r e a l p r o p e r t y . 3 . C o s t o f b o u n d a r y l i n e r e a d j u s t m e n t a n d s u b d i v i s i o n / z o n i n g a p p l i c a t i o n s T h e c o s t s r e l a t e d t o a n y b o u n d a r y l i n e r e a d j u s t m e n t a n d a n y o t h e r z o n i n g o r s u b d i v i s i o n a p p l i c a t i o n p r o c e s s r e q u i r e d i n o r d e r t o r e c o n f i g u r e t h e p a r c e l s c u r r e n t l y o w n e d b y t h e C o u n t y a s r e q u i r e d b y t h e P r o j e c t w i l l b e s h a r e d e q u a l l y b y t h e P a t t i e s . A . G E N E R A L A R T I C L E V A D M I N I S T R A T I O N A N D G O V E R N A N C E T h e P a r t i e s i n t e n d t o i n c l u d e p r o v i s i o n s f o r t h e a d m i n i s t r a t i o n , g o v e r n a n c e a n d o n g o i n g o p e r a t i o n o f t h e P r o j e c t i n d e c l a r a t i o n s a n d b y l a w s g o v e r n i n g t h e r e a l p r o p e r t y a n d a s s o c i a t e d d o c u m e n t s a s t h e P a r t i e s d e e m a d v i s a b l e . P r o v i s i o n s s p e c i f i e d i n t h i s I A s h a I I a l s o b e i n c l u d e d t h e r e i n . A n y c o n t r a c t e n t e r e d f o r t h e d e s i g n , c o n s t r u c t i o n , p u r c h a s e , l a n d o w n e r s h i p , e q u i p p i n g , o p e r a t i o n a n d o n g o i n g m a n a g e m e n t o f t h e P r o j e c t w h e r e i n b o t h P a r t i e s a r e r e s p o n s i b l e f o r a p o r t i o n o f t h e c o s t s t h e r e o f s h a I I b e m a d e j o i n t l y a n d s e v e r a l l y b e t w e e n t h e C o u n t y a n d C i t y i n a c c o r d a n c e w i t h t h i s I A a n d a n y o t h e r a g r e e m e n t , d e c l a r a t i o n o r b y l a w s e x e c u t e d b y t h e m . B . P R O J E C T D E S I G N A N D C O N S T R U C T I O N M A N A G E M E N T 1 . O v e r s i g h t C o m m i t t e e T h e P a r t i e s h e r e b y a p p o i n t a j o i n t C i t y / C o u n t y L a w a n d J u s t i c e B u i l d i n g C o m m i t t e e ( " O v e r s i g h t C o m m i t t e e " o r " O C " ) w h i c h c o n s i s t s o f s e v e n m e m b e r s : t h r e e m e m b e r s d e s i g n a t e d b y t h e C o u n t y t o i n c l u d e t h e C h a i r o f t h e C o u n t y C o m m i s s i o n ( o r h i s d e s i g n e e ) a n d t w o a d d i t i o n a l m e m b e r s , t h r e e m e m b e r s d e s i g n a t e d b y t h e C i t y t o i n c l u d e t h e M a y o r ( o r h i s d e s i g n e e ) a n d t w o a d d i t i o n a l m e m b e r s , a n d o n e d e s i g n e e o f t h e O w n e r s ' P r o j e c t M a n a g e r . O w n e r s ' P r o j e c t M a n a g e r i s d e f i n e d b e l o w . E i t h e r P a r t y m a y f i l l a b s e n t p o s i t i o n s i n i t s g r o u p a n d s e n d a p r o x y t o a t t e n d O C m e e t i n g s a n d v o t e i n t h e m e m b e r ' s p l a c e . T h e O C i s d e s i g n a t e d a s t h e " O w n e r ' s D e s i g n a t e d R e p r e s e n t a t i v e " i n t h e A l 3 3 . T h e P a r t i e s ' r e s p e c t i v e C o m m i s s i o n s w i l l a g r e e t o t h e P r o j e c t s c o p e , G u a r a n t e e d M a x i m u m P r i c e a n d C o n t r a c t T i m e a n d e x e c u t e t h e G u a r a n t e e d M a x i m u m P r i c e A m e n d m e n t t o t h e A 1 3 3 ( " G M P " ) . T h e P a r t i e s ' r e s p e c t i v e C o m m i s s i o n s w i l l a l s o e x e c u t e a m e n d m e n t s t o t h e G M P . I n d o i n g s o b o t h C o m m i s s i o n s d e f i n e t h e s c o p e , p r i c e , p r i c e c o n t i n g e n c i e s a n d t i m e f o r c o m p l e t i o n o f t h e P r o j e c t . T h e P a r t i e s a g r e e t h a t t h e O C h a s t h e a u t h o r i t y t o a d m i n i s t e r t h e C o n s t r u c t i o n P h a s e o f t h e A l 3 3 p u r s u a n t t o P a g e 4 t h e G M P o r a n y a m e n d m e n t t h e r e t o . I n a d d i t i o n , t h e P a r t i e s a g r e e t h a t O C h a s t h e a u t h o r i t y t o a d m i n i s t e r t h e P r e c o n s t r u c t i o n P h a s e o f t h e A 1 3 3 i n c l u d i n g t h e a d m i n i s t r a t i o n o f a n y d e s i g n o r o t h e r c o n t r a c t s n e c e s s a r y f o r t h e c o n s t r u c t i o n o f t h e P r o j e c t . T h e O C w i l l s c h e d u l e r e g u l a r m e e t i n g s a s n e c e s s a r y i n o r d e r t o n o t i m p e d e o r d e l a y p r o g r e s s o f t h e P r o j e c t d e s i g n a n d c o n s t r u c t i o n . A s t h e C o n s t r u c t i o n P h a s e p r o g r e s s e s , t h e O C ' s p r i m a r y r e s p o n s i b i l i t y i s t o a d m i n i s t e r A r t i c l e 7 o f t h e A 1 3 3 a n d d e c i d e m a t t e r s p e r t a i n i n g t o R e q u e s t s f o r I n f o r m a t i o n ( " R F I " ) a n d C h a n g e E s t i m a t e R e p o r t s ( a s d e f i n e d b y t h e p r o c e s s e s u s e d b y t h e G C - C M ) a n d C o n s t r u c t i o n C h a n g e D i r e c t i v e s a n d C h a n g e O r d e r s . C h a n g e s t o t h e e s t a b l i s h e d P r o j e c t s c o p e , p r i c e o r t i m e w i l l b e f o r w a r d e d t o t h e r e s p e c t i v e C o m m i s s i o n s o f t h e P a r t i e s b y t h e O C i n t h e f o r m o f a n a m e n d m e n t t o t h e G M P f o r f i n a l a p p r o v a l o r r a t i f i c a t i o n o n t h o s e b o d i e s ' c o n s e n t a g e n d a s . T h e O C w i l l : i . B e a v a i l a b l e t o c o n s u l t w i t h a n d a d v i s e t h e O w n e r ' s P r o j e c t M a n a g e r . i i . C o o r d i n a t e p u b l i c i t y a n d c o m m u n i t y o u t r e a c h a c t i v i t i e s . i i i . B r i n g m a t t e r s r e g a r d i n g t h e P r o j e c t b e f o r e t h e r e s p e c t i v e P a r t i e s ' C o m m i s s i o n s a s n e c e s s a r y a n d m a k e r e c o m m e n d a t i o n s t h e r e o n w h e r e r e q u i r e d o r a p p r o p r i a t e , i n c l u d i n g a p p r o v a l o f c o n s u l t a n t s , c o n t r a c t o r s , O w n e r s ' P r o j e c t M a n a g e r c o n t r a c t s , a p p r o v a l o f C o n s t r u c t i v e C h a n g e D i r e c t i v e s a n d C h a n g e O r d e r s a n d P r o j e c t s t a t u s u p d a t e s . i v . E n s u r e t h a t t h e a p p l i c a b l e p o l i c i e s a n d p r o c e d u r e s o f t h e C o u n t y a n d C i t y a r e f o l l o w e d a n d t h a t p u b l i c i n f o r m a t i o n r e g a r d i n g t h e P r o j e c t i s m a d e a v a i l a b l e t o t h e p u b l i c b y t h e C o u n t y a n d C i t y a n d t h e i r a g e n t s a s r e q u i r e d b y l a w . v . H a v e s u c h a d d i t i o n a l r e s p o n s i b i l i t i e s a s b e c o m e a p p a r e n t a n d a p p r o p r i a t e a s w o r k o n t h e P r o j e c t p r o c e e d s . T h e O v e r s i g h t C o m m i t t e e m a y d e v e l o p r u l e s o r p r o t o c o l s f o r i m p l e m e n t a t i o n o f i t s r e s p o n s i b i l i t i e s c o n s i s t e n t w i t h t h i s I A . 2 . O w n e r ' s P r o j e c t M a n a g e r T h e P a r t i e s i n t e n d t o j o i n t l y h i r e a n " O w n e r s ' P r o j e c t M a n a g e r " ( " O P M " ) w h o w i l l m a k e d a y - t o - d a y d e c i s i o n s f o r t h e b e n e f i t o f b o t h t h e C o u n t y a n d C i t y d u r i n g t h e P r e c o n s t r u c t i o n a n d C o n s t r u c t i o n p h a s e s o f t h e P r o j e c t . T h e O w n e r ' s P r o j e c t M a n a g e r w i l l s e r v e a s t h e a g e n t o f t h e O C f o r c o m m u n i c a t i o n s w i t h t h e A r c h i t e c t a n d G e n e r a l C o n t r a c t o r - C o n s t r u c t i o n M a n a g e r ( " G C - C M " ) p u r s u a n t t o t h e t e r m s a n d c o n d i t i o n s o f t h e A 1 3 3 . T h e O w n e r s ' P r o j e c t M a n a g e r w i l l b r i n g R F I ' s , C o n s t r u c t i o n C h a n g e D i r e c t i v e s , C h a n g e E s t i m a t e s a n d C h a n g e O r d e r s t h a t m a y r e s u l t i n a c h a n g e i n t h e s c o p e , p r i c e o r t i m e o f c o m p l e t i o n o f t h e P r o j e c t , o r i n u s e o f a p p r o v e d c o n t i n g e n c y f u n d s , t o t h e O C f o r d i s c u s s i o n a n d r e c o m m e n d a t i o n . U n t i l t h e O w n e r s ' P r o j e c t M a n a g e r i s h i r e d , t h e P a r t i e s d e s i g n a t e N i c k B o r z a k ( o n b e h a l f o f t h e C o u n t y ) a n d C h u c k W i n n ( o n b e h a l f o f t h e C i t y ) t o j o i n t l y s e r v e a s p o i n t - p e r s o n s f o r c o m m u n i c a t i o n s w i t h t h e A r c h i t e c t a n d G C - C M . T h e O w n e r s ' P r o j e c t M a n a g e r w i l l b r i n g c e r t a i n q u e s t i o n s o r i s s u e s t o t h e O C f o r d e c i s i o n a s d e s c r i b e d h e r e i n . T h e s c o p e o f d u t i e s o f t h e O w n e r s ' P r o j e c t M a n a g e r w i l l b e d e t a i l e d i n a s e p a r a t e a g r e e m e n t b e t w e e n t h e P a r t i e s a n d t h e s e l e c t e d c o n t r a c t o r . P a g e 5 I n t h e e v e n t o f c o s t o v e r r u n s o r t h r e a t e n e d c o s t o v e r r u n s f o r a n y r e a s o n , i n c l u d i n g a c t u a l o r i m p e n d i n g i n c r e a s e i n t h e G M P , t h e O w n e r s ' P r o j e c t M a n a g e r w i l l b r i n g t h e d e t a i l s o f s u c h c o s t o v e r r u n s t o t h e i m m e d i a t e a t t e n t i o n o f t h e O C f o r a d e t e r m i n a t i o n o f t h e a p p r o p r i a t e r e s o l u t i o n o f s u c h o v e r r u n s . C . U S E A N D O C C U P A N C Y I . E x c l u s i v e a n d j o i n t u s e s i . T h e C o u n t y s h a l l h a v e t h e r i g h t o f e x c l u s i v e o c c u p a n c y o f t h a t p o r t i o n o f t h e P r o j e c t d e p i c t e d a s " C o u n t y " u n i t s , a r e a s , f a c i l i t i e s a n d l i m i t e d c o m m o n e l e m e n t s i n t h e d e c l a r a t i o n s a n d b y l a w s g o v e r n i n g t h e r e a l p r o p e r t y . i i . T h e C i t y s h a l l h a v e t h e r i g h t o f e x c l u s i v e o c c u p a n c y o f t h a t p o r t i o n o f t h e P r o j e c t d e p i c t e d a s " C i t y " o r " M u n i c i p a l " u n i t s , a r e a s , f a c i l i t i e s a n d l i m i t e d c o m m o n e l e m e n t s i n t h e d e c l a r a t i o n s a n d b y l a w s g o v e r n i n g t h e r e a l p r o p e r t y . i i i . T h e P a r t i e s s h a l l h a v e t h e r i g h t s o f j o i n t a n d s e v e r a l u s e a n d o c c u p a n c y o f g e n e r a l c o m m o n e l e m e n t s a n d t h e r e m a i n i n g p o r t i o n s o f t h e P r o j e c t a s d e p i c t e d a n d d e s c r i b e d i n t h e c o n d o m i n i u m d e c l a r a t i o n . 2 . E x p a n s i o n / n e w f a c i l i t i e s I n i t i a l p l a n s a n d d e s i g n d o c u m e n t s i n c l u d e s p a c e f o r f u t u r e e x p a n s i o n o f t h e P a r t i e s ' r e s p e c t i v e f a c i l i t i e s a n d / o r t h e j o i n t f a c i l i t i e s . P r o c e d u r e s f o r r e v i e w a n d a p p r o v a l o f e x p a n s i o n p l a n s w i l l b e i n c l u d e d i n t h e d e c l a r a t i o n s a n d b y l a w s g o v e r n i n g t h e r e a l p r o p e r t y . D . O N G O I N G O P E R A T I O N A N D M A I N T E N A N C E O F P R O J E C T P R O P E R T Y 1 . G e n e r a l U p o n c o m p l e t i o n o f t h e P r o j e c t , t h e C i t y a n d t h e C o u n t y w i l l o p e r a t e , m a n a g e , a n d m a i n t a i n t h e P r o j e c t a s d e s c r i b e d i n t h i s I A . T h i s I A s e t s f o r t h t h e P a r t i e s ' u n d e r s t a n d i n g s a s o f t h e E f f e c t i v e D a t e o f t h i s I A r e g a r d i n g t h e m a t t e r s l i s t e d b e l o w . T h e p a r t i c u l a r s r e g a r d i n g s u c h o p e r a t i o n , m a n a g e m e n t a n d m a i n t e n a n c e w i l l b e s e t f o r t h i n s u b s e q u e n t a g r e e m e n t s , i n c l u d i n g t h e d e c l a r a t i o n s a n d b y l a w s g o v e r n i n g t h e r e a l p r o p e r t y . T h e P a r t i e s i n t e n d t o a l l o c a t e c o s t s f o r o n g o i n g o p e r a t i o n a n d m a i n t e n a n c e o f e a c h s t r u c t u r e i n a c c o r d a n c e w i t h e a c h P a r t y ' s " O M S h a r e " ( a s d e f i n e d b e l o w ) f o r t h a t s t r u c t u r e . A s s e s s m e n t s f o r c o m m o n e x p e n s e s n o t r e a s o n a b l y a t t r i b u t a b l e t o a p a r t i c u l a r s t r u c t u r e w i l l b e m a d e i n a c c o r d a n c e w i t h e a c h P a r t y ' s o w n e r s h i p p e r c e n t a g e i n t h e c o m m o n e l e m e n t s a s s p e c i f i e d i n t h e c o n d o m i n i u m d e c l a r a t i o n . T h e m e t h o d o f a s s e s s m e n t f o r c o m m o n e x p e n s e s w i l l b e f u r t h e r d e s c r i b e d i n t h e c o n d o m i n i u m d e c l a r a t i o n a n d b y l a w s . 2 . D e f i n i t i o n s " O M S h a r e " a s u s e d i n t h i s A r t i c l e V , S e c t i o n D s h a l l m e a n a P a r t y ' s i n t e r e s t i n a n y c o m p l e t e d P r o j e c t s t r u c t u r e c o m p u t e d a s f o l l o w s : a l l o c a t i n g t h e s q u a r e f o o t a g e o f t h e g e n e r a l c o m m o n e l e m e n t s i n t h a t s t r u c t u r e i n p r o p o r t i o n t o t h e s q u a r e f o o t a g e o f a p a r t y ' s u n i t s a n d l i m i t e d c o m m o n e l e m e n t s i n t h a t s t r u c t u r e t o t h e o v e r a l l s q u a r e f o o t a g e o f a l l u n i t a n d l i m i t e d c o m m o n e l e m e n t s q u a r e f o o t a g e i n t h a t s t r u c t u r e , a d d e d t o o n e - h a l f o f t h e s q u a r e - f o o t a g e o f t h e g e n e r a l c o m m o n e l e m e n t s i d e n t i f i e d a s s h a r e d s p a c e i n t h a t s t r u c t u r e , a d d e d t o t h e s q u a r e f o o t a g e o f a p a r t y ' s u n i t o r u n i t s a n d l i m i t e d c o m m o n e l e m e n t s i n t h a t s t r u c t u r e , d i v i d e d b y t h e t o t a l s q u a r e f o o t a g e o f t h a t s t r u c t u r e . F o r t h e p u r p o s e o f c a l c u l a t i n g t h e P a g e 6 P a r t i e s ' O M S h a r e , s q u a r e f o o t a g e s s h a l l b e d e t e r m i n e d b y a s - b u i l t d r a w i n g s a t t h e f i n a l c o m p l e t i o n o f t h e c o n s t r u c t i o n c o n t r a c t . 3 . C o n d o m i n i u m g o v e r n a n c e U p o n f o r m a t i o n o f t h e c o n d o m i n i u m a s s o c i a t i o n , t h e C i t y a n d C o u n t y w i l l a p p o i n t a B o a r d o f D i r e c t o r s c o m p r i s e d o f a n e q u a l n u m b e r o f m e m b e r s , a p p o i n t e d b y t h e C i t y a n d a p p o i n t e d b y t h e C o u n t y . T h e P a r t i e s w i l l a g r e e t o a d i s p u t e r e s o l u t i o n p r o c e d u r e t o b e i n c l u d e d i n t h e c o n d o m i n i u m b y l a w s t o r e s o l v e d e a d l o c k s a n d d i s p u t e s . 4 . V o t i n g r i g h t s E x c e p t a s o t h e r w i s e e x p r e s s l y p r o v i d e d i n t h e d e c l a r a t i o n s a n d b y l a w s g o v e r n i n g t h e r e a l p r o p e r t y t h e P a r t i e s s h a l l h a v e e q u a l v o t i n g r i g h t s a s d e s c r i b e d i n t h e s a m e . 5 . S t a f f i n g i . C o u n t y a n d C i t y s t a f f i n g E x c e p t a s o t h e r w i s e s p e c i f i e d i n t h i s I A , e a c h P a r t y w i l l b e r e s p o n s i b l e f o r t h e s t a f f i n g a n d c o n d u c t o f i t s o w n o p e r a t i o n s a n d a c t i v i t i e s , i n c l u d i n g p r o v i d i n g s e c u r i t y p e r s o n n e l , j u d g e s , a d m i n i s t r a t i v e s t a f f , p r o s e c u t o r s , a n d r e l a t e d p e r s o n n e l a n d p a y i n g t h e c o s t s t h e r e o f . i i . J o i n t s t a f f i n g T o i n c r e a s e e f f i c i e n c y a n d r e d u c e c o s t s , t h e P a r t i e s m a y a g r e e t o s h a r e t h e c o s t o f s t a f f f o r c e r t a i n P r o j e c t f a c i l i t i e s , w h i c h m a y i n c l u d e E v i d e n c e , R e c o r d s , a n d l o b b y s e c u r i t y . 6 . P a y m e n t o f p r o p e r t y t a x e s 1 . E a c h P a r t y w i l l p a y t h e p r o p e r t y t a x e s a n d a s s e s s m e n t s i f a n y f o r t h e p o r t i o n o f t h e c o n d o m i n i u m t h e y e x c l u s i v e l y o w n . i i . F o r c o m m o n a r e a s , p r o p e r t y t a x e s a n d a s s e s s m e n t s i f a n y w i l l b e p a i d a s p a r t o f m o n t h l y a s s e s s m e n t p a y a b l e t o t h e c o n d o m i n i u m a s s o c i a t i o n i n p r o p o r t i o n t o a P a r t y ' s O M S h a r e . 7 . I n s u r a n c e i . I n s u r a n c e p o l i c i e s w i l l b e p u r c h a s e d b y t h e c o n d o m i n i u m a s s o c i a t i o n f r o m a n i n s u r a n c e c o m p a n y a u t h o r i z e d t o d o b u s i n e s s i n M o n t a n a . i i . T h e a s s o c i a t i o n w i l l b e a n a m e d i n s u r e d i n d i v i d u a l l y a n d a s a g e n t f o r t h e P a r t i e s . i i i . C o v e r a g e w i l l i n c l u d e c o m p r e h e n s i v e g e n e r a l l i a b i l i t y i n s u r a n c e , i n s u r a n c e o n t h e b u i l d i n g s , i m p r o v e m e n t s , a n d a l l p e r s o n a l p r o p e r t y i n c l u d e d i n t h e g e n e r a l c o m m o n e l e m e n t s , a n y i n s u r a n c e r e q u i r e d b y f e d e r a l o r s t a t e l a w , a n d s u c h o t h e r i n s u r a n c e a s t h e c o n d o m i n i u m a s s o c i a t i o n s h a l l d e t e r m i n e t o b e d e s i r a b l e . i v . T h e c o n d o m i n i u m a s s o c i a t i o n w i l l p a y p r e m i u m s a s a c o m m o n e x p e n s e , e x c e p t a s o t h e r w i s e p r o v i d e d i n t h e c o n d o m i n i u m d e c l a r a t i o n o r b y l a w s . E a c h P a r t y w i l l b e r e s p o n s i b l e f o r i t s O M S h a r e o f t h e p r e m i u m s , w i t h a s s e s s m e n t s m a d e b y t h e a s s o c i a t i o n i n a c c o r d a n c e w i t h t h e d e c l a r a t i o n o r b y l a w s . P a g e 7 v . D i s t r i b u t i o n o f i n s u r a n c e p r o c e e d s w i l l b e a s d e s c r i b e d i n t h e d e c l a r a t i o n s a n d b y l a w s g o v e r n i n g t h e r e a l p r o p e r t y . 8 . U t i l i t i e s T h e a c c o u n t i n g a n d p a y m e n t o f u t i l i t i e s b i l l s w i l l b e d e s c r i b e d i n t h e d e c l a r a t i o n s a n d b y l a w s g o v e r n i n g t h e r e a l p r o p e r t y a n d a l l o c a t e d i n p r o p o r t i o n t o a P a r t y ' s O M S h a r e . 9 . F a c i l i t i e s s e r v i c e s i . T h e C o u n t y w i l l p r o v i d e f a c i l i t i e s s e r v i c e s f o r t h e c o m p l e t e d P r o j e c t a s r e a s o n a b l y n e c e s s a r y , i n c l u d i n g p r o v i d i n g p e r s o n n e l f o r t h e r o u t i n e m a i n t e n a n c e , r o u t i n e r e p a i r s , d a y t o d a y s e c u r i t y o f f a c i l i t i e s , a n d g e n e r a l u p k e e p f o r t h e e n t i r e P r o j e c t . i i . T h e C i t y s h a l l r e i m b u r s e t h e C o u n t y o n a q u a 1 t e r l y b a s i s f o r i t s O M S h a r e o f f a c i l i t i e s s e r v i c e s c h a r g e s . T h e d e c l a r a t i o n s a n d b y l a w s g o v e r n i n g t h e r e a l p r o p e r t y s h a l l i n c l u d e a r e q u i r e m e n t t h a t t h e O M S h a r e r e i m b u r s e m e n t a c c o u n t f o r r e s e r v e a m o u n t s t o m a i n t a i n a n d r e p a i r i m p r o v e m e n t s t o t h e g e n e r a l c o m m o n e l e m e n t s . i i i . E a c h P a r t y w i l l b e r e s p o n s i b l e f o r t h e c o s t o f m a j o r r e p a i r s i n a r e a s e x c l u s i v e l y u s e d b y t h a t P a r t y i n c l u d i n g t h e l i m i t e d c o m m o n e l e m e n t s . 1 0 . A l t e r a t i o n s a n d i m p r o v e m e n t s A f t e r i n i t i a l o c c u p a n c y b y a P a r t y o f a r e a s a n d f a c i l i t i e s d e s i g n a t e d f o r i t s e x c l u s i v e u s e , t h e d e c l a r a t i o n s a n d b y l a w s g o v e r n i n g t h e r e a l p r o p e r t y s h a l l g i v e t h a t P a r t y t h e r i g h t t o r e m o d e l , r e d e c o r a t e , a n d i m p r o v e s u c h a r e a s a n d f a c i l i t i e s w i t h o u t s e e k i n g t h e a p p r o v a l o f t h e o t h e r P a r t y , e x c e p t i f s u c h r e m o d e l i n g , r e d e c o r a t i o n o r i m p r o v e m e n t s a f f e c t t h e o p e r a t i o n s o r u s e o r c o s t s o f t h e g e n e r a l c o m m o n e l e m e n t s o r t h e o t h e r P a r t y ' s u n i t ( s ) . A l l c o s t s r e l a t e d t o s u c h a l t e r a t i o n s a n d i m p r o v e m e n t s w i l l b e s o l e l y b o r n e b y t h a t P a r t y . A l t e r a t i o n s o f a n d i m p r o v e m e n t s t o g e n e r a l c o m m o n e l e m e n t s a n d f a c i l i t i e s r e q u i r i n g a p p r o v a l o f t h e B o a r d o f t h e c o n d o m i n i u m a s s o c i a t i o n w i l l b e d e s c r i b e d i n t h e d e c l a r a t i o n s a n d b y l a w s g o v e r n i n g t h e r e a l p r o p e r t y . 1 1 . I n f o r n 1 a t i o n t e c h n o l o g y T h e P a r t i e s a n t i c i p a t e t h e C i t y w i l l b e p r i m a r i l y r e s p o n s i b l e f o r p r o v i d i n g I T s e r v i c e s t o t h e c o m p l e t e d P r o j e c t . T h e P a r t i e s w i l l e n t e r i n t o a s e p a r a t e a g r e e m e n t d e t a i l i n g t h e s c o p e o f I T s e r v i c e s a n d t h e i r r e s p e c t i v e d u t i e s a n d o b l i g a t i o n s . 1 2 . P a r k i n g a n d O t h e r C o m m o n E l e m e n t s O u t s i d e t h e S t r u c t u r e s T h e P r o j e c t w i l l i n c l u d e p a r k i n g a r e a s f o r j o i n t u s e a n d p a r k i n g a r e a s f o r t h e e x c l u s i v e u s e o f a P a r t y . E x c l u s i v e u s e a r e a s a r e " l i m i t e d c o m m o n e l e m e n t s " a n d w i l l b e d e f i n e d i n t h e d e c l a r a t i o n s a n d b y l a w s g o v e r n i n g t h e r e a l p r o p e r t y . O n g o i n g o p e r a t i n g a n d m a i n t e n a n c e e x p e n s e s f o r c o m m o n e l e m e n t s o u t s i d e t h e s t r u c t u r e s , i n c l u d i n g p a r k i n g a r e a s t h a t a r e a p p u r t e n a n t t o a s t r u c t u r e w i l l b e a l l o c a t e d t o t h e P a r t i e s i n a c c o r d a n c e w i t h t h e i r O M S h a r e f o r t h a t s t r u c t u r e . A n y o t h e r o u t d o o r c o m m o n e l e m e n t s n o t r e a d i l y d i s c e r n i b l e f r o m t h e a s - P a g e 8 b u i l t d r a w i n g s a s b e l o n g i n g t o a p a r t i c u l a r s t r u c t u r e w i l l b e a l l o c a t e d t o e a c h P a r t y i n a c c o r d a n c e w i t h t h e i r o w n e r s h i p p e r c e n t a g e i n t h e c o m m o n e l e m e n t s a s s p e c i f i e d i n t h e c o n d o m i n i u m d e c l a r a t i o n . 1 3 . L i m i t e d C o m m o n E l e m e n t s L i m i t e d c o m m o n e l e m e n t s w i l l b e d e f i n e d i n t h e c o n d o m i n i u m d e c l a r a t i o n s . T h e d e c l a r a t i o n s s h a l l i n c l u d e a p r o v i s i o n t h a t a l l c o s t s , l i a b i l i t i e s a n d c l a i m s a s s o c i a t e d s h a l l b e b o r n e b y t h e P a r t y t h a t h a s e x c l u s i v e r i g h t s i n t h e l i m i t e d c o m m o n e l e m e n t . A R T I C L E V I O T H E R N E C E S S A R Y A N D P R O P E R M A T T E R S A . C O M M I T M E N T T O M A I N T A I N O W N E R S H I P B o t h P a r t i e s c o m m i t t o m a i n t a i n t h e i r r e s p e c t i v e o w n e r s h i p i n t e r e s t s d e s c r i b e d h e r e i n f o r a m i n i m u m o f t w o y e a r s a f t e r t h e p a y m e n t i n f u l l a n d d i s c h a r g e o f a l l C o u n t y b o n d s i s s u e d u n d e r t h e e l e c t i o n a u t h o r i z a t i o n d e s c r i b e d a b o v e . N e i t h e r P a r t y w i l l e n t e r i n t o a n y a r r a n g e m e n t o r p e r f o r m a n y u n d e r t a k i n g t h a t m a y c a u s e t h e i n t e r e s t o n t h e C o u n t y b o n d s t o b e i n c l u d i b l e i n g r o s s i n c o m e f o r f e d e r a l i n c o m e t a x p u r p o s e s . O n o r p r i o r t o t h e d e l i v e r y o f a n y s e r i e s o f C o u n t y b o n d s , e a c h o f t h e C i t y a n d t h e C o u n t y a g r e e s t o e x e c u t e a n d d e l i v e r s u c h c e r t i f i c a t e s o r d o c u m e n t s a s a r e r e a s o n a b l y r e q u i r e d b y b o n d c o u n s e l t o e n s u r e c o n t i n u i n g c o m p l i a n c e w i t h r e q u i r e m e n t s r e g a r d i n g t h e o w n e r s h i p , u s e a n d o p e r a t i o n o f t h e b o n d - f i n a n c e d P r o j e c t i m p o s e d b y t h e I n t e r n a l R e v e n u e C o d e o f 1 9 8 6 , a s a m e n d e d , a n d a s s o c i a t e d T r e a s u r y R e g u l a t i o n s i n o r d e r t h a t i n t e r e s t o n t h e C o u n t y b o n d s b e a n d c o n t i n u e t o b e e x c l u d e d f r o m g r o s s i n c o m e f o r f e d e r a l i n c o m e t a x p u r p o s e s . B . R I G H T O F F I R S T R E F U S A L / O F F E R T h e P a r t i e s m a y a g r e e t o i n c l u d e a r i g h t o f f i r s t r e f u s a l o r r i g h t o f f i r s t o f f e r i n t h e c o n d o m i n i u m d e c l a r a t i o n . I f i n c l u d e d , n o s u c h a s s i g n m e n t , t r a n s f e r , o r c o n v e y a n c e s h a l l b e c o n s u m m a t e d w i t h o u t f i r s t c o n s u l t i n g w i t h b o n d c o u n s e l a n d o b t a i n i n g a n o p i n i o n t h a t s u c h a s s i g n m e n t , t r a n s f e r , o r c o n v e y a n c e w i l l n o t a d v e r s e l y a f f e c t t h e t a x - e x e m p t s t a t u s o f t h e o u t s t a n d i n g o r p r o p o s e d C o u n t y b o n d s . C . D I S P U T E R E S O L U T I O N S h o u l d a d i s p u t e a r i s e a s t o t h e m e a n i n g o f a n y p r o v i s i o n o f t h i s I A o r t h e P a r t i e s ' r e s p e c t i v e r i g h t s a n d o b l i g a t i o n s u n d e r t h i s I A t h a t c a n n o t b e r e s o l v e d b y t h e O v e r s i g h t C o m m i t t e e , t h e d i s p u t e s h a l l b e s u b m i t t e d t o m e d i a t i o n . A r e q u e s t t o m e d i a t e s h a l l b e s u b m i t t e d i n w r i t i n g b y t h e P a r t y d e s i r i n g m e d i a t i o n a n d s h a l l s p e c i f y t h e d i s p u t e f o r m e d i a t i o n . W i t h i n t e n ( 1 0 ) w o r k i n g d a y s a f t e r r e c e i p t o f a r e q u e s t f o r m e d i a t i o n , t h e P a r t y r e c e i v i n g t h e r e q u e s t s h a l l s u b m i t a w r i t t e n r e s p o n s e s t a t i n g i t s p o s i t i o n o n t h e d i s p u t e . I f n o a g r e e m e n t o r r e s o l u t i o n i s r e a c h e d w i t h i n t e n ( 1 0 ) w o r k i n g d a y s a f t e r r e c e i p t o f t h e r e s p o n s e b y t h e r e q u e s t i n g P a r t y , t h e r e q u e s t i n g P a r t y s h a l l p r o v i d e a l i s t o f t h r e e ( 3 ) n a m e s o f m e d i a t o r s t o t h e o t h e r P a r t y , w h o s h a l l s t r i k e o n e n a m e f r o m t h e l i s t . T h e P a r t y r e q u e s t i n g m e d i a t i o n s h a l l t h e n s t r i k e a n a m e . A n y d e c i s i o n o r r e c o m m e n d a t i o n o f t h e m e d i a t o r i s n o t b i n d i n g o n t h e P a r t i e s . E a c h P a r t y s h a l l b e e q u a l l y r e s p o n s i b l e f o r t h e c o s t s o f t h e m e d i a t i o n . I f t h e P a r t i e s a r e u n a b l e t o r e s o l v e t h e d i s p u t e t h r o u g h m e d i a t i o n , t h e n s u c h d i s p u t e s h a l l b e r e s o l v e d i n a c o u r t o f c o m p e t e n t j u r i s d i c t i o n i n c o m p l i a n c e w i t h t h e A p p l i c a b l e L a w p r o v i s i o n s o f t h i s I A . P a g e 9 D . R E L E A S E A N D I N D E M N I F I C A T I O N F O R E X I S T I N G C O N D I T I O N S O N T H E P R O P E R T Y T o t h e f u l l e s t e x t e n t p e r m i t t e d b y l a w , t h e C o u n t y s h a l l r e l e a s e a n d s h a l l d e f e n d , i n d e m n i f y a n d h o l d h a r m l e s s t h e C i t y a g a i n s t a n y c l a i m s , d e m a n d s , a c t i o n s , f e e s a n d c o s t s , l o s s e s , e x p e n s e s , l i a b i l i t i e s , a n d d a m a g e s o f w h a t e v e r k i n d a r i s i n g o u t o f , r e s u l t i n g f r o m o r i n a n y w a y r e l a t e d t o c o n d i t i o n s o n t h e P r o p e r t y i n e x i s t e n c e p r i o r t o t h e C i t y ' s a c q u i r i n g a n o w n e r s h i p i n t e r e s t i n t h e P r o p e r t y , e x c e p t t o t h e e x t e n t c a u s e d b y t h e C i t y ' s o w n n e g l i g e n t o r i n t e n t i o n a l a c t s o r o m i s s i o n s o r i t s u s e o f t h e l e a s e d p r e m i s e s d e s c r i b e d i n t h e L e a s e s . A R T I C L E V I I G E N E R A L P R O V I S I O N S A . A S S I G N M E N T a n d A U T H O R I T Y . N o p a r t y s h a l l a s s i g n , t r a n s f e r , o r c o n v e y a n y r i g h t o r o b l i g a t i o n s e t f o r t h i n t h i s I A w i t h o u t t h e p r i o r w r i t t e n c o n s e n t o f t h e o t h e r p a r t y . N o s u c h a s s i g n m e n t , t r a n s f e r , o r c o n v e y a n c e s h a l l b e c o n s u m m a t e d w i t h o u t f i r s t c o n s u l t i n g w i t h b o n d c o u n s e l a n d o b t a i n i n g a n o p i n i o n t h a t s u c h a s s i g n m e n t , t r a n s f e r , o r c o n v e y a n c e w i l l n o t a d v e r s e l y a f f e c t t h e t a x e x e m p t s t a t u s o f t h e o u t s t a n d i n g o r p r o p o s e d C o u n t y b o n d s . T h e u n d e r s i g n e d r e p r e s e n t t h a t t h e y h a v e a u t h o r i t y t o e n t e r t h i s I A . B . C O M P L E T E A G R E E M E N T . T h i s I A c o n s t i t u t e s t h e s o l e a n d e n t i r e a g r e e m e n t b e t w e e n t h e P a r t i e s w i t h r e g a r d t o t h e s u b j e c t m a t t e r h e r e o f . N o o t h e r t e r m s o r c o n d i t i o n s s h a l l b e b i n d i n g u p o n e i t h e r p a r t y u n l e s s a c c e p t e d i n w r i t i n g . T h i s I A s u p e r s e d e s a n y p r e v i o u s o r a l o r w r i t t e n a g r e e m e n t s b e t w e e n t h e P a r t i e s w i t h r e g a r d t o t h e s u b j e c t m a t t e r h e r e o f . C . A P P L I C A B L E L A W , V E N U E a n d A T T O R N E Y S F E E S . T h i s I A s h a l l b e g o v e r n e d b y t h e l a w s o f t h e S t a t e o f M o n t a n a a n d a n y a c t i o n t o e n f o r c e a n y r i g h t o r o b l i g a t i o n s h a l l b e b r o u g h t i n t h e E i g h t e e n t h J u d i c i a l D i s t r i c t , G a l l a t i n C o u n t y . T h e p r e v a i l i n g p a r t y i n a n y a c t i o n t o e n f o r c e t h i s I A s h a l l b e e n t i t l e d t o A t t o r n e y ' s f e e s i n c l u d i n g t h o s e o f i n - h o u s e c o u n s e l , t h e C i t y A t t o r n e y ' s O f f i c e o r C o u n t y A t t o r n e y ' s O f f i c e . D . S U R V I V A L . T h e o b l i g a t i o n s o f A r t i c l e s I V a n d V I s h a l l s u r v i v e t e r m i n a t i o n o f t h e I A . E . C O M P L I A N C E W I T H L A W . T h e P a r t i e s s h a l l c o m p l y w i t h a l l a p p l i c a b l e f e d e r a l , s t a t e , a n d l o c a l l a w i n p e r f o r m i n g u n d e r t h i s I A . E . A M E N D M E N T . N o m o d i f i c a t i o n o r a m e n d m e n t o f t h i s I A s h a l l b e v a l i d o r e f f e c t i v e u n l e s s e v i d e n c e d b y a n a g r e e m e n t i n w r i t i n g s i g n e d b y a u t h o r i z e d r e p r e s e n t a t i v e s o f b o t h P a r t i e s . F . W A I V E R . N o w a i v e r o f a n y d e f a u l t s h a l l c o n s t i t u t e a w a i v e r o f a n y o t h e r d e f a u l t n o r s h a l l s u c h w a i v e r c o n s t i t u t e a c o n t i n u i n g w a i v e r . N o w a i v e r o f a n y t e r m o r c o n d i t i o n o f t h i s A g r e e m e n t s h a l l c o n s t i t u t e a w a i v e r o f a n y o t h e r t e r m o r c o n d i t i o n , w h e t h e r o r n o t s i m i l a r , n o r s h a l l s u c h w a i v e r c o n s t i t u t e a c o n t i n u i n g w a i v e r . G . S E V E R A B I L I T Y . T h e p r o v i s i o n s o f t h i s I A s h a l l b e d e e m e d i n d e p e n d e n t a n d s e v e r a b l e , a n d t h e i n v a l i d i t y , p a r t i a l i n v a l i d i t y , o r u n e n f o r c e a b i l i t y o f a n y o n e p r o v i s i o n o r p o r t i o n t h e r e o f s h a l l n o t a f f e c t t h e v a l i d i t y o r e n f o r c e a b i l i t y o f a n y o t h e r p r o v i s i o n o f t h i s I A . H . N O T I C E S . R e q u i r e d n o t i c e s , e x c e p t l e g a l n o t i c e s , s h a l l b e g i v e n i n w r i t i n g a n d s e n t b y m a i l o r e m a i l t o : P a g e 1 0 E X H I B I T A L E G A L D E S C R I P T I O N O F P R O P E R T Y T r a c t s A a n d B o f C e 1 1 i f i c a t e o f S u r v e y N o . 6 9 1 , a n d t h e T r a c t o f L a n d S h o w n O n F i l m 5 , P a g e 1 4 5 ; S i t u a t e d i n t h e S W l / 4 o f t h e S W I / 4 o f S e c t i o n 1 2 , T o w n s h i p 2 S o u t h , R a n g e 5 E a s t , P r i n c i p a l M e r i d i a n , C i t y o f B o z e m a n , G a l l a t i n C o u n t y M o n t a n a . E X H I B I T B P A Y M E N T B Y C I T Y T O C O U N T Y F O R C I T Y ' S I N T E R E S T I N T H E P R O J E C T R E A L P R O P E R T Y 1 V a l u e o f C i t y ' s i n t e r e s t : $ 5 7 6 , 0 0 0 C o n s i d e r a t i o n t o b e p a i d u p o n t r a n s f e r : A m o u n t 1 . C r e d i t f o r p r e p a i d l e a s e p a y m e n t s b y C i t y $ 3 0 6 , 0 0 0 . 0 0 2 . C r e d i t f o r e x c e s s m a i n t e n a n c e p a y m e n t s b y C i t y $ 3 7 , 0 0 0 . 0 0 3 . C o s t s h a r i n g b y C i t y f o r r e l o c a t i o n o f t h i r d d i s t r i c t c o u r t b u i l d i n g $ 3 3 , 0 0 0 . 0 0 4 . C o s t s h a r i n g b y C i t y f o r d e m o l i t i o n o f e x i s t i n g c o u r t b u i l d i n g $ 2 0 0 , 0 0 0 . 0 0 1 T h i s t a b l e i s i n t e n d e d t o d e s c r i b e t h e m a n n e r i n w h i c h t h e C i t y w i l l p u r c h a s e a n u n d i v i d e d i n t e r e s t i n t h e r e a l p r o p e r t y f o r t h e P r o j e c t f r o m t h e C o u n t y . T h e d e s c r i p t i o n s a n d a m o u n t s a r e i n c l u d e d f o r p u r p o s e s o f t h i s I n t e r l o c a l A g r e e m e n t o n l y a n d w i l l n o t b e r e l i e d u p o n b y t h e P a r t i e s f o r a n y o t h e r p u r p o s e . T h e f i g u r e s a r e b e s t e s t i m a t e s a n d m a y b e r e v i s e d b y m u t u a l a g r e e m e n t o f t h e P a r t i e s . T o C o u n t y : C h a i n n a n , G a l l a t i n C o u n t y C o m m i s s i o n , 3 1 1 W . M a i n S t r e e t , B o z e m a n M T 5 9 7 1 5 T o C i t y : C h r i s K u k u l s k i , C i t y M a n a g e r , C i t y o f B o z e m a n , P O B o x 1 2 3 0 , B o z e m a n M T 5 9 7 7 1 - 1 2 3 0 . I . R E C O R D I N G . T h e C o u n t y w i l l b e r e s p o n s i b l e f o r f i l i n g a n e x e c u t e d c o p y o f t h i s I A w i t h t h e G a l l a t i n C o u n t y C l e r k a n d R e c o r d e r a n d t h e S e c r e t a r y o f S t a t e p u r s u a n t t o 7 - 1 1 - 1 0 7 , M C A , a n d w i l l p r o v i d e a c o p y o f t h e r e c o r d e d d o c u m e n t t o t h e B o z e m a n C i t y C l e r k . C o s t o f f i l i n g w i l l b e s h a r e d e q u a l l y . J . I N T E R L O C A L A G R E E M E N T . T h i s I A i s a n i n t e r l o c a l a g r e e m e n t u n d e r S e c t i o n 7 - 1 1 - 1 0 4 , M . C . A . T o t h a t e n d , t h i s I A s h a l l r e m a i n i n e f f e c t a t l e a s t t h r o u g h t h e d a t e s t a t e d i n A r t i c l e I I a b o v e , u n l e s s e a r l i e r t e n n i n a t e d u n d e r t h e p r o v i s i o n s h e r e o f o r b y t h e a g r e e m e n t o f t h e P a r t i e s ; t h e C i t y i s a v a l i d a n d e x i s t i n g c i t y a n d m u n i c i p a l c o r p o r a t i o n a n d t h e C o u n t y i s a v a l i d a n d e x i s t i n g C o u n t y ; t h e f i n a n c i a l o b l i g a t i o n s o f e a c h p a r t y h e r e u n d e r s h a l l b e s a t i s f i e d , t o t h e e x t e n t e x p r e s s l y d e s c r i b e d h e r e i n , f r o m p r o c e e d s o f g e n e r a l o b l i g a t i o n b o n d s o f t h e C o u n t y , i f a u t h o r i z e d b y t h e v o t e r s , a n d f r o m a m i l l l e v y o f t h e C i t y , i f a u t h o r i z e d b y t h e v o t e r s , a n d , t o t h e e x t e n t a p p l i c a b l e , a m o u n t s e a c h p a r t y h a s o n h a n d a n d a v a i l a b l e t h e r e f o r ; e x c e p t f o r t h e O C , n o j o i n t b o a r d o r s e p a r a t e l e g a l e n t i t y s h a l l r e s u l t f r o m t h e u n d e r t a k i n g s s e t f o r t h i n t h i s I A ; n o r e t i r e m e n t o r o t h e r e m p l o y e e o b l i g a t i o n s a r e s h a r e d b e t w e e n t h e C o u n t y a n d t h e C i t y a s a r e s u l t o f t h i s I A ; a n d n o p a r t n e r s h i p o r j o i n t v e n t u r e e x i s t s o r s h a l l b e d e e m e d t o e x i s t b e t w e e n t h e P a r t i e s . T h i s I n t e r l o c a l A g r e e m e n t e n t e r e d i n t o a s o f t h e d a y f i r s t w r i t t e n a b o v e b y : G A L L A T I N C O U N T Y , M O N T A N A C I T Y O F B O Z E M A N , M O N T A N A P a g e 1 1